Stop-loss nasıl belirlenir? 5 yaygın hata ve “neden sürekli stop oluyorum?” sorusunun gerçek cevabı

Stop loss nedir? En basit tanımıyla, fiyat aleyhine giderken zararı sınırlamak için önceden belirlenen çıkış noktasıdır. Asıl zorluk “stop loss nasıl konulur” sorusunun tuşa basmak kısmı değil; stop loss seviyesi nasıl belirlenir sorusuna tutarlı bir yöntemle cevap verebilmektir. Bu rehber, teknik analizde stop loss mantığını, volatiliteye göre stop mesafesini ve sık yapılan stop loss hatalarını pratik örneklerle netleştirir.

Burada öğreneceğin şey, “stop loss yüzde kaç olmalı” gibi tek bir rakam aramak yerine; işlem fikrine, zaman dilimine, destek–direnç yapısına ve risk bütçene göre stop loss hesaplama yapmaktır. Ayrıca stop loss neden çalışmaz diye düşünenlerin çoğunun, aslında stop’u değil planı yanlış kurduğunu göstereceğim: yanlış konum, yanlış emir türü, yanlış pozisyon boyutu ve duygusal kararlar.

Stop loss nedir ve neden “kurtarıcı” değil “sigorta” gibi düşünülmeli?

Stop loss nedir sorusuna “zararı durdurur” demek eksik kalır; stop, riskin baştan tanımlanmasıdır. Risk tanımlanmadan açılan her işlem, kazanç hedefi olsa bile belirsiz bir zarara dönüşür. Piyasa verileri, özellikle kripto gibi volatilite yüksek piyasalarda küçük bir ters hareketin bile (ör. %1–%3) gün içinde birkaç kez görülebildiğini gösterir; stop’un görevi bu hareketlerin hesabı tüketmesini engellemektir.

Stop-loss stratejisi kurarken en kritik zihinsel çerçeve: Stop “haklı çıktığında” değil “haksız çıktığında” çalışır. Bu yüzden stop’u “bu seviyeye gelmez” diye değil, “gelirse planım geçersiz” diye koyarsın. Teknik analizde stop loss yaklaşımı da buradan gelir: fikri yanlışlayan seviye neresi?

Stop, aynı zamanda psikolojiyi düzenler. Duygusal işlem yapanlar genelde iki uçta sıkışır: ya stop koymaz ve zararı büyütür, ya da çok dar stop koyup “sürekli patlar.” İkisi de aynı temel sorunun sonucudur: stop’u volatilite ve piyasa yapısından bağımsız seçmek.

Stop loss seviyesi nasıl belirlenir? 3 temel yaklaşım (seviye, volatilite, zaman)

Stop loss seviyesi nasıl belirlenir sorusuna tek bir cevap yok; ama üç sağlam yaklaşım var. Birincisi seviye bazlı stop: destek direnç stop loss mantığıyla, kırıldığında fikri bozan swing dip/tepe, kırılım sonrası retest seviyesi gibi yapıları kullanırsın. Bu yöntem, “neden burada stop?” sorusuna temiz bir gerekçe verir.

İkincisi volatilite bazlı stop: fiyatın günlük/haftalık oynaklığına göre stop mesafesi ayarlarsın. Kriptoda stop loss nasıl yapılır diyenlerin çoğu, stop mesafesini piyasanın “normal” hareket aralığından daha dar tuttuğu için sık stop olur. Volatilite yüksekse stop daha geniş olmalı; ama geniş stop demek daha büyük risk demek değildir, çünkü pozisyon büyüklüğünü buna göre küçültürsün.

Üçüncüsü zaman bazlı stop: fiyat beklediğin yönde belirli bir sürede ilerlemiyorsa çıkarsın. Day trader’lar için bu yaklaşım çok değerlidir; çünkü bazı işlemler “yanlış” olduğu için değil, “verimsiz” olduğu için kapatılmalıdır. Bu, stop loss hataları içinde sık görülmeyen ama performansı ciddi iyileştiren bir detaydır.

Stop loss hesaplama: yüzde değil “risk bütçesi” ile pozisyon boyutu kur

Stop loss yüzde kaç olmalı sorusu cazip ama tehlikelidir; çünkü aynı yüzde, farklı volatilite ve farklı zaman diliminde bambaşka sonuç verir. Sağlam yöntem: Önce işlem başına kabul ettiğin maksimum kaybı seç (ör. bakiyenin %0,5–%1’i). Sonra stop mesafeni belirle (ör. girişten %2 aşağı). Ardından pozisyon boyutunu bu riske göre ayarla. Böylece stop mesafen genişlese bile toplam riskin sabit kalır.

Basit örnek: Bakiyen 10.000 USDT, işlem başına riskin %1 ise 100 USDT. Giriş 1.000, stop 980 (mesafe %2). 100 USDT kayıp için pozisyon büyüklüğün yaklaşık 5.000 USDT olur (100 / 0,02 = 5.000). Stop’u %1’e daraltsan, aynı risk için pozisyon boyutu 10.000 USDT olur; bu da komisyon ve kayma etkisini büyütür.

Borsada stop loss nasıl yapılır sorusunun “hesaplama” kısmı burada başlar: stop’u rastgele yüzdeye değil, işlem fikrine ve risk bütçene bağlarsın. Bu bağlantı yoksa stop ya gereksiz dar olur ya da “stop koydum ama yine fazla kaybettim” hissi yaratır.

Stop emir türleri: stop-limit mi stop-market mi, hangisi ne zaman?

Stop loss nasıl konulur sorusunun kritik bir parçası emir türüdür. Stop-market (piyasadan) tetiklenince anında çıkarır; hızlı düşüşlerde bile pozisyonu boşaltma ihtimali daha yüksektir ama kayma (slippage) yaşayabilirsin. Stop-limit tetiklenince belirlediğin limit fiyattan satış emri bırakır; kayma kontrolü sağlar ama sert hareketlerde emir gerçekleşmeyip “stop çalışmadı” hissi yaratabilir.

Stop loss neden çalışmaz diyenlerin büyük kısmı, aslında stop-limit kullanıp likidite düşükken veya sert mumlarda emrin dolmamasıyla karşılaşır. Özellikle altcoinlerde ve düşük hacimli paritelerde stop-market daha güvenli olabilir. Likiditenin yüksek olduğu majörlerde ise stop-limit mantıklı bir seçenek haline gelir.

Pratik kural: “Çıkmak zorundayım” dediğin noktalarda stop-market; “kayma çok can yakıyor, likidite iyi” dediğin noktalarda stop-limit. Emir türünü seçerken sadece ücret değil, gerçekleşmeme riskini de hesaba kat.

5 yaygın stop loss hatası: “Sürekli stop oluyorum” diyenlerin tuzağı

Hata 1: Stop’u rastgele yüzdeyle koymak.
“%2 stop koyarım” yaklaşımı, piyasanın volatilitesi %4–%6 oynuyorsa seni sürekli dışarı atar. Çözüm: stop’u destek/direnç yapısına veya volatilite ölçüsüne göre belirle, sonra pozisyon boyutunu küçült.

Hata 2: Stop’u bariz seviyenin tam üstüne/altına koymak.
Destek altı/direnç üstü herkesin gördüğü “likidite havuzudur.” Stop hunting nedir sorusu burada devreye girer: Piyasa mikro yapısında, kalabalık stop seviyeleri kısa süreli iğnelerle süpürülebilir. Çözüm: stop’u bariz seviyenin “tam” dibine değil, o seviyenin kırıldığını gösteren daha mantıklı bir bölgeye koy; gerekiyorsa girişini daha iyi fiyatla planla.

Hata 3: Stop var ama pozisyon boyutu fazla.
Stop koymak tek başına risk yönetimi değildir. Pozisyon büyükse, stop mesafen daralır; daralınca gürültü seni stoplar. Çözüm: Risk bütçesi yöntemiyle boyutu ayarla; stop mesafeni “mantıklı” bırak.

Stop hunting (stop avı) nedir? Gerçek, abartı ve korunma yöntemleri

Stop avı nedir, stop hunting nedir? En basit anlatımla, fiyatın kısa süreli iğne atıp bariz stop seviyelerini temizlemesi ve sonra yönüne devam etmesidir. Bu her zaman “birileri beni hedef aldı” demek değildir; çoğu zaman likidite ve emir akışı dinamiklerinin doğal sonucudur. Kalabalık seviyelerde birikmiş stop’lar, piyasaya hızlı emir akışı yaratır.

Stop avına karşı korunmak için ilk adım paranoya değil yapı kurmaktır. Bariz seviyeyi değil, “fikrin bozulduğu” seviyeyi seç; iğneleri absorbe edecek kadar pay bırak. Daha da önemlisi, stop’la giriş planın uyumlu olsun: Eğer stop’un mantıklı yer çok uzaktaysa, ya daha iyi giriş bekle ya da işlemden vazgeç.

İkinci adım zaman dilimi uyumu: 5 dakikalık grafikte bariz stop’lar daha sık temizlenir; swing işlemlerde daha geniş stop ve daha düşük pozisyon boyutu daha doğal çalışır. “Stop avı yüzünden kaybediyorum” diyenlerin bir kısmı aslında yanlış zaman diliminde işlem yapıyordur.

Kaldıraçlı işlemde stop-loss: Likidasyondan önce çıkmak için tasarım yap

Kaldıraçlı işlem yapanlar için stop-loss, “opsiyon” değil tasarım gereğidir. Çünkü kaldıraç, likidasyon seviyesini stop’tan daha hızlı yaklaştırabilir. Kural: Stop fiyatın, likidasyon fiyatından anlamlı şekilde uzakta olmalı. Stop’un likidasyona çok yakınsa, pratikte kontrol borsaya geçer; bu da genelde daha kötü bir çıkışla sonuçlanır.

Burada yapılan yaygın stop loss yanlışları: stop’u genişletmek yerine “kaldıraç artırmak” ve teminatı yetersiz bırakmak. Doğru yaklaşım: Kaldıraç düşür, isolated kullan, pozisyon boyutunu küçült, stop’u mantıklı yere koy. Böylece “patlayan” değil, kontrollü kaybeden olursun; kontrollü kayıp ise uzun vadeli oyunun parçasıdır.

Bir başka pratik detay: Funding ve komisyon maliyetleri, stop mesafesini ve hedefini etkiler. Kısa vadede çok sık işlem yapanlar, stop-market kayması ve ücretlerle beklediğinden fazla kayıp yaşayabilir. Bu yüzden stop’u planlarken maliyetleri de “risk bütçesi” içine dahil et.

Uygulanabilir stop-loss stratejisi: 7 adımlı kontrol listesi ve kapanış planı

Stop-loss stratejisi kurmak için hızlı kontrol listesi: (1) İşlem fikrini tek cümle yaz. (2) Fikri yanlışlayan seviye neresi, belirle. (3) Bu seviyenin “gürültü payını” ekle. (4) İşlem başı risk bütçeni seç. (5) Pozisyon boyutunu stop mesafene göre hesapla. (6) Emir türünü likiditeye göre seç (stop-market/stop-limit). (7) İşlem açıldıktan sonra stop’u kurala bağla: ya planlandığı gibi kalır, ya da fiyat lehine giderken kademeli sıkılaşır.

Senaryo örneği: Destek kırılmadıkça long fikrin geçerli. Stop’u desteğin altına, iğne payıyla koydun. Fiyat lehine %2 gittiğinde stop’u “maliyete” çekmek yerine, yapının oluşmasını beklersin; çünkü erken maliyet stop’u çoğu zaman gürültüye yenilir. Swing işlemde stop’u sıkılaştırmak için yeni bir higher low oluşması daha mantıklıdır.

Bu rehberin tek eylem çağrısı şu: Bir sonraki işleminden önce stop’unu “yüzde” ile değil “fikri bozan seviye + risk bütçesi” ile kur ve kontrol listesini yazılı uygula.

SSS

Stop loss nasıl belirlenir?
Önce işlem fikrini yanlışlayan seviyeyi seç (destek/direnç veya yapı). Sonra volatiliteye göre pay bırak. En son risk bütçene göre pozisyon boyutunu ayarla; böylece stop mesafesi mantıklı kalırken toplam risk kontrol altında olur.

Stop loss yüzde kaç olmalı?
Tek bir yüzde yok; zaman dilimi ve volatilite belirler. Daha doğru yaklaşım, işlem başına sabit risk (ör. %0,5–%1) belirleyip stop mesafene göre pozisyon boyutu hesaplamaktır.

Stop loss neden çalışmaz?
Çoğu zaman stop-limit emrinin gerçekleşmemesi, likiditenin düşük olması veya fiyatın sert hareketle limitin üzerinden atlaması nedeniyle olur. Ayrıca stop’un bariz seviyeye çok yakın konması da sık stop yemeye yol açar.

Stop hunting (stop avı) nedir?
Fiyatın kısa süreli iğne atıp kalabalık stop seviyelerini temizlemesi ve sonra yönüne devam etmesidir. Her zaman “manipülasyon” değildir; çoğu zaman likidite ve emir akışının doğal sonucudur.

Kriptoda stop loss nasıl yapılır?
Likiditeyi ve volatiliteyi dikkate alarak stop seviyesini belirle, emir türünü seç (stop-market/stop-limit), risk bütçene göre pozisyon boyutunu ayarla. Kaldıraç kullanıyorsan stop’un likidasyon seviyesinden belirgin şekilde uzakta olduğundan emin ol.

İç Linkler

• Bitcoin Nedir (2025)
• Halving
• Bitcoin Kaç TL
• Stablecoin
• Altcoin
• İngiltere Kripto Düzenlemesi 2027
• HashKey IPO
• Hot vs Cold Wallet
• Seed Phrase
• Dolandırıcılıklar Sözlüğü